FX Products Home Handel mit CME Group und Zugriff auf die weltweit größte regulierte FX-Markt definiert von Ihnen, von uns geliefert in börsennotierte und freigegeben OTC. Hedge Ihr FX-Risiko mit CME-Gruppe in welcher Größe Sie wollen, in welcher Währung Sie benötigen, und in welcher Jurisdiktion Sie wählen. Unser elektronischer Marktplatz ist ordentlich, gleich, transparent und anonym. Es ist, was Sie gefragt. Alle Marktdaten, die auf der Website der CME Group enthalten sind, sollten nur als Referenz betrachtet werden und sollten nicht als Validierung oder als Ergänzung zu Echtzeit-Marktdaten-Feeds verwendet werden. Eine Einführung in Trading Forex-Futures Die globalen Devisenmarktkonten Für über 5 Billionen US-Dollar im Wert von durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen, so dass es der größte Markt der Welt. Innerhalb dieses Marktes gibt es eine wachsende Klasse von derivativen Wertpapieren: Forex-Futures. Dieser Artikel wird definieren und beschreiben diese Futures-Kontrakte und ihre beliebten Anwendungen, sowie einige analytische Instrumente notwendig, um erfolgreich zu verhandeln einen Vertrag in der 112 Milliarden Dollar pro Tag Forex-Futures-Raum. Was sind Forex-Futures Forex-Futures sind standardisierte Futures-Kontrakte zu kaufen oder verkaufen Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt, Zeitpunkt und Vertrag Größe. Diese Verträge werden an einem der zahlreichen Terminbörsen rund um den Globus gehandelt. Anders als ihre Gegen-Kontrakte werden Futures-Kontrakte öffentlich gehandelt, nicht anpas - sungsfähig (standardisiert in den festgelegten Kontraktgrößen - und Abwicklungsverfahren) und gegen Kreditverluste durch einen zwischengeschalteten Clearinghaus garantiert. (Related Derivatives: Futures vs. Forwards) Die Clearing-Stelle stellt diese Bürgschaft über ein Verfahren zur Verfügung, in dem täglich erzielte Gewinne und Verluste in tatsächliche Barverluste umgerechnet und dem Kontoinhaber gutgeschrieben oder belastet werden. Dieser Prozess, bekannt als Mark-to-Market, nutzt den Durchschnitt der letzten wenigen Trades des Tages, um einen Abrechnungspreis zu berechnen. Dieser Abrechnungspreis wird dann verwendet, um zu bestimmen, ob ein Gewinn oder Verlust in einem Futures-Konto entstanden ist. Die Gewinne und Verluste basieren in der Zeitspanne zwischen dem Abrechnungszeitpunkt und den Strömen auf dem letzten Abrechnungswert. Futures Clearing-Häuser benötigen eine Anzahlung von Teilnehmern als Margin bekannt. Anders als Marge an der Börse, die ein Darlehen von einem Makler an den Kunden auf der Grundlage der Wert ihres aktuellen Portfolios ist, bezieht sich die Marge im Futures-Sinne auf die ursprüngliche Menge an Geld hinterlegt, um eine Mindestanforderung zu erfüllen. Es gibt keine Kreditaufnahme, und diese erste Margin fungiert als eine Form von Treu und Glauben, um sicherzustellen, dass beide Parteien in einem Gewerbe beteiligt sind, erfüllen ihre Seite der Verpflichtung. Darüber hinaus ist die Futures-Anfangsspanne Anforderung in der Regel niedriger als die Marge an einer Börse erforderlich. In der Tat, Futures-Margen tendenziell weniger als 10 Prozent oder so der Futures-Preis. Sollte ein Konto nach täglicher Mark-to-Market-Verluste Verluste erleiden, müssen die Inhaber von Futures-Positionen sicherstellen, dass sie ihre Margin-Level über einem vordefinierten Betrag halten, der als Maintenance Margin bekannt ist. Wenn abgegrenzte Verluste den Saldo des Kontos unter die Mindestreserve-Margin-Anforderung senken, erhält der Trader einen Margin Call (keine Beziehung zum Film) und muss die Gelder hinterlegen, um die Margin wieder auf den ursprünglichen Betrag zu bringen. Ein Beispiel für die Margin-Anforderungen für jede Art von Vertrag finden Sie auf der Chicago Mercantile Exchange oder CMEs-Website finden Sie hier (mehr über die CME, unten). Forex-Futures werden an Börsen auf der ganzen Welt gehandelt, wobei die beliebteste ist die Chicago Mercantile Exchange (CME) - Gruppe, die das höchste Volumen der ausstehenden Futures-Kontrakte verfügt. Forex, wie die meisten Futures-Kontrakte, können in einem offenen Out-Cry-System über Live-Trader auf einem Pit Floor oder ganz durch elektronische Mittel mit einem Computer und Zugang zum Internet gehandelt werden. Derzeit wird Open-Schrei in Europa abgebaut und durch elektronischen Handel ersetzt. Wie bereits erwähnt, führt die CME-Gruppe im Hinblick auf die schiere Anzahl der gehandelten Derivatkontrakte insgesamt 3,16 Milliarden Kontrakte für das Jahr 2013. Die Intercontinental Exchange und die Eurex folgen bei 2. und 3. Platz bei 2807.97 2190,55 Milliarden Verträge gehandelt. Der Großteil der FX-Futures-Kontrakte wird über die CME-Gruppe und ihre Vermittler gehandelt. Kontraktspezifikationen und der Tick Jeder Futures-Kontrakt wurde von der Börse standardisiert und hat bestimmte Merkmale, die ihn von einem anderen Vertrag unterscheiden können. Zum Beispiel werden die CADUSD-Futures physisch am Abrechnungstag geliefert, standardisiert durch Größe auf 100.000 kanadische Dollar und Handel für zwanzig Monate, basierend auf dem März-Quartalszyklus (d. h. März, Juni, September und Dezember). Von größtem Interesse für Händler, wäre jedoch die minimale Preisschwankung, auch bekannt als die Tick. Ein Häkchen ist für jeden Vertrag einzigartig, und es ist zwingend erforderlich, dass der Händler seine Eigenschaften versteht. Für den CADUSD-Vertrag beträgt die Tick - oder Mindestpreisbewegung nach oben oder unten 0,0001 pro kanadischen Dollar-Schritten. Mit einem Vertrag auf 100.000 kanadischen Dollar standardisiert, diese zu einem 10 verschieben jeden Weg. Das bedeutet, wenn der kanadische Dollar schätzt von .78700 USD zu .78750 USD, ein kurzer Verkäufer hätte 5 Zecken oder 50 pro Vertrag verloren. Im Gegensatz zu den CADUSD-Futures hat der CHFUSD-Kontrakt eine Kontraktgröße von 125.000 Schweizer Franken, und in diesem Fall beträgt die Tick 0,0001 pro Schweizer Franken oder 12,50 Kontrakte. Die Futures-Märkte haben auch Mini-Verträge auf halbem Niveau des regulären Vertrages und die E-Minis, die 110 th die Größe ihrer regulären Kollegen sind. E-Minis eignen sich aufgrund der geringeren Margenanforderungen für neue Händler mit erhöhter Liquidität und Zugänglichkeit. Die Verträge Handel 23 Stunden am Tag, Montag bis Freitag, auf der ganzen Welt. Verwendungsarten: Hedging Forex-Futures werden ausgiebig für Hedging - und Spekulationsaktivitäten eingesetzt. Lets kurz untersuchen ein Beispiel der Verwendung von FX-Futures, um das Währungsrisiko zu mildern. Ein amerikanisches Unternehmen, das in Europa tätig ist, erwartet in fünf Monaten eine Zahlung von 1.000.000 für die erbrachten Dienstleistungen. Für den Fall des Beispiels, stellen Sie sich vor, dass die vorherrschende Spot EURUSD Rate derzeit bei 1,04 liegt. Fürchtend eine weitere Verschlechterung des Euro gegen den Dollar, kann das Unternehmen diese anstehende Zahlung durch den Verkauf von 8-Euro-Futures-Kontrakten mit jeweils 125.000, die in fünf Monaten mit 1,06 Dollar pro Euro abschließen, absichern. Im Laufe der nächsten fünf Monate, da der Euro gegenüber dem Dollar weiter abnimmt, wird das Unternehmenskonto täglich von der Clearingstelle gutgeschrieben. Nachdem die Zeit abgelaufen ist und der Euro auf 1,03 gesunken ist, erzielte der Fonds Gewinne von 3750 pro kurzfristigen Vertrag, berechnet auf 300 Ticks (bei einem minimalen Kursumschlag pro Tick bei 0,0001) und einem Multiplikator von 12,50 pro Kontrakt. Mit 8 verkauften Verträgen realisiert das Unternehmen Gesamtgewinne von 30.000, bevor Clearing-Gebühren und Provisionen berücksichtigt werden. Wenn die amerikanische Firma in dem Beispiel nicht in diesen Handel eingetreten wäre und Euro zum Kassakurs erhalten hätte, hätten sie einen Verlust von 10.000: 1,04 EURUSD Spot fünf Monate vor dem Futures - Verfall gehabt und 1,03 Spot am Futures - Fälligkeitsdatum bedeutet einen Verlust von 10.000 pro 1.000.000. Arten von Verwendungen: Handel und Spekulieren Wie bei den Aktienmärkten, die Arten der Handelsmethode ist abhängig von den einzigartigen Vorlieben der einzelnen, wenn es um Techniken und Zeitrahmen kommt. Day Trader in der Regel nie Positionen über Nacht und kann innerhalb und außerhalb eines Handels innerhalb einer Angelegenheit von Minuten auf der Suche nach einem Intraday-Swing zu springen. Ein Tageshändler M. O. Konzentriert sich auf Preis - und Mengenaktionen mit einem Schwerpunkt auf technischer Analyse im Gegensatz zu fundamentalen Faktoren. Ein Forex-Futures-Day-Trader beschäftigt in erster Linie die wichtigsten technischen Indikatoren weit verbreitet in den Sport-Märkten, wie Fibonacci-Muster. Bollinger Bands. MACD. Oszillatoren. Bewegten Durchschnitten. Trendlinien Diagrammmuster, und Unterstützung und Widerstand Bereichen. Viele, wenn nicht alle Aspekte der technischen Analyse für Aktien können mit dem Futures-Markt austauschbar sein, und somit kann der Handel zwischen den beiden Anlageklassen ein einfacher Übergang für Day-Trader sein. Swing Trader sind Händler, die Positionen über Nacht halten, für bis zu einem Monat in der Länge. Sie verwenden in der Regel technische Analyse über einen längeren Zeitraum (stündliche bis tägliche Charts) sowie kurzfristige makroökonomische Faktoren. Schließlich gibt es die Position Trader, die eine Position für mehrere Wochen bis mehrere Jahre halten. Für diese Personen kann die technische Analyse einen Rückgriff auf makroökonomische Faktoren. Positions-Händler sind nicht mit den täglichen Schwankungen der Vertragspreise beschäftigt, sondern interessieren sich für das Gesamtbild. Als solche können sie breitere Stop-Verluste und unterschiedliche Risikomanagement-Prinzipien als der Swing - oder Daytrader einsetzen. Beachten Sie jedoch, diese sind verallgemeinerte Definitionen und die differenzierenden Eigenschaften der Händler sind nicht schwarz und weiß. Manchmal können Day-Trader fundamentale Analysen anwenden, wie zum Beispiel, wenn Federal Open Market Committee Daten freigegeben werden. Gleichermaßen können Positionshändler technische Analysewerkzeuge einsetzen, um Einsätze, Ausgänge und nachlaufende Stopverluste einzurichten. Darüber hinaus sind die von den Händlern eingesetzten Zeitrahmen auch ziemlich subjektiv, und ein Tageshändler kann eine Position über Nacht halten, während ein Schwunghändler eine Position für viele Monate zu einer Zeit halten kann. Ähnlich wie in den Aktienmärkten ist die Art des Handelsstils völlig subjektiv und variiert von Individuum zu Individuum. Arten von analytischen Tools Ähnlich wie die Aktien-Markt, Trader von FX-Futures beschäftigen sowohl technische und fundamentale Analyse. Technische Analyse von Natur aus, untersucht Preis-und Volumen-Daten, und anschließend ähnliche Methoden sind weit verbreitet in beiden Aktien-und Futures-Märkte. Allerdings wird der größte analytische Kontrast zwischen dem FX Trader und sagen, ein Aktienhändler, werden in der Art, wie sie grundlegende Analyse verwenden. Fundamentalanalyse an der Börse kann betonen, die Buchhaltung Aussagen einer Firma, Management Diskussion und Analyse, Effizienz-Analyse, Verhältnis-Analyse und Industrie-Analyse zu betonen. Je nach Analytiker können breitere makroökonomische Prinzipien Rückblick auf unternehmensspezifische Merkmale nehmen. Jedoch müssen Händler von FX-Futures (und FX im Allgemeinen) absolut vertraut sein mit makroökonomischen Prinzipien und Prognosetechniken. Der angehende FX-Futures-Trader muss die Fülle von Faktoren verstehen, die eine Landeswährung beeinflussen können, wie etwa die Ursachen und Effekte der Inflationsdeflation sowie die Gegenmaßnahmen, die einer Landeszentralbank zur Verfügung stehen, und Zinsdifferenzen. Der Unternehmer muss die grundsätzlichen Determinanten der Konjunkturzyklen innerhalb eines Landes verstehen und in der Lage sein, die Wirtschaftsindikatoren zu analysieren. Einschließlich (aber nicht beschränkt auf) Zinskurven. BIP. CPI. Wohnungs-, Beschäftigungs - und Verbrauchervertrauensdaten. Darüber hinaus muss der Händler in der Lage sein, makroökonomische Rechnungslegungsgrundsätze, wie z. B. die Reserven der Zentralbanken, zu analysieren. Aktuelle Vermögensbilanzüberschüsse und - defizite sowie die Ursachen und Ergebnisse spekulativer Angriffe auf die Währung, z. B. die Bank von England. Mexikanische und thailändische Währungsdebakel machen interessante Fallstudien. Schließlich muss der Händler auch die Auswirkungen geopolitischer Turbulenzen auf eine Landeswährung, wie den Konflikt auf der Krim und die darauffolgenden Sanktionen gegen Russland, sowie die Auswirkungen der Rohstoffpreise auf die so genannten Rohstoffdollar kennen. Beispielsweise sind sowohl der kanadische als auch der australische Dollar anfällig für Bewegungen der Rohstoffpreise - die mit Energie verbundenen. Wenn ein Trader glaubt, dass Öl weitere Rückgänge erleben wird, können sie kurze CAD-Futures, oder nehmen Sie eine lange Wette in der Hoffnung auf eine Öl-Rebound. Die Fundamentalanalyse für FX-Futures bezieht sich immer wieder auf die breitere Weltanschauung und das allgemeine Verhältnis der Märkte. Wir gehen davon aus, dass ein Händler, nachdem er die technischen Daten und die Volatilität, die Griechenlands Zukunft in der Eurozone beinhaltet, eine bärische Position auf dem EURUSD einnimmt und beschließt, den Euro-Juni 2015-Vertrag zu kürzen. Er kürzt den Juni-Vertrag bei 1.086, in der Hoffnung, dass es der Euro abwerten wird, zumindest wo kurzfristige Unterstützung vor dem Verfall (rund 1.07260) liegt. Mit einer Kontraktgröße von 125.000 Euro erhält er 134 Ticks oder 1675, wenn sein Trade erfolgreich ist (1.0860 - 1.07260 x 125.000). Bei einer Instandhaltungsspanne von 3100 USD x 1,10 (CME-Vorschriften erfordern 110% der Instandhaltungsspanne für spekulative Geschäfte), würde seine ursprüngliche Marge 3410 betragen. Unter Berücksichtigung seines Gewinns von 1675 und Division durch die Marge von 3410, gibt ihm eine gehebelte Rendite Von 49 Prozent. Handel Forex-Futures, ähnlich wie jede spekulative Aktivität, ist riskant in der Natur. Der Trader muss zumindest über eine vorübergehende Kenntnis der technischen und makroökonomischen Analyse und verstehen, dass Verträge einzigartige Eigenschaften und tauschende Regeln. Transparenz, Liquidität und geringere Ausfallrisiken machen Forex-Futures attraktive Handelsschiffe. Aber der Trader muss die Macht der Marge bei der Verstärkung der Verluste (sowie Gewinne), die Durchführung der erforderlichen Due Diligence respektieren, und haben ein angemessenes Risikomanagement-Plan vor ihrer ersten Handel.
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